Citi y Quiñenco establecen una sociedad
en compañía Holding del Banco de Chile

Citi y Quiñenco anunciaron hoy que han llegado a un acuerdo definitivo para el establecimiento de una sociedad estratégica que le otorga a Citi la opción de adquirir hasta el 50% de LQIF, la compañía holding a través de la cual Quiñenco controla al Banco de Chile.

A través de esta sociedad, las operaciones de Citi en Chile serán combinadas con una franquicia bancaria líder local - Banco de Chile, para crear una institución de servicios financieros y bancarios de primera categoría con una participación en el mercado de aproximadamente 20% de la industria bancaria chilena.

"Esta sociedad une a dos instituciones financieras dinámicas que comparten una cultura de dedicado servicio al cliente y productos financieros mejores de su clase", comentó Manuel Medina Mora, Presidente y Director Ejecutivo de Citi para América Latina y México.

"Como lo hicimos de manera exitosa con Banamex en México, combinaremos los productos y las capacidades de Citi a nivel mundial con la marca líder, experiencia global y plataforma de distribución del Banco de Chile". "Esta transacción también acentúa el compromiso a largo plazo de Citi con un importante mercado de crecimiento en América Latina", sostuvo.

De su lado, el Vicepresidente de la Junta Directiva de Quiñenco, Andronico Luksic, dijo que el acuerdo y colaboración con Citi le proporciona a Quiñenco una oportunidad única para aprovechar la sólida marca local del Banco de Chile, la institución financiera líder en el mundo. "Esta sociedad nos permitirá ser aún más competitivos brindándoles productos y servicios financieros de categoría mundial a personas e instituciones en todo Chile".

Según el acuerdo, Citi adquirirá inicialmente un interés de aproximadamente 32,96% en LQIF, una subsidiaria de propiedad absoluta de Quiñenco que actualmente cuenta con el 52,2% de los derechos de voto y un 30,5% del interés económico en el Banco de Chile.

Citi tiene la opción de adquirir hasta el 50% de LQIF dentro de un período de tres años, durante el cual el interés económico de LQIF en el Banco de Chile podría aumentar aproximadamente a 37,8%. La nueva sociedad exige la participación activa por parte de Citi en la administración del Banco de Chile, incluida una representación proporcional en las juntas directivas tanto de LQIF como del Banco de Chile

Cuando finalice la etapa inicial de la transacción, que se espera se realice a principios del primer trimestre del 2008, Citi Chile, valorado en US$701 millones, será combinado con el Banco de Chile. Citi también contribuirá US$192 millones adicionales en activos (en efectivo u otros negocios) para una inversión total cuyo valor asciende a US$893 millones. Como parte de toda la transacción, Citi también adquirirá los negocios estadounidenses del Banco de Chile, por una remuneración de US$130 millones. Citi tiene la opción de adquirir un 17.04% adicional en LQIF por la suma de aproximadamente US$900 millones.

El Banco de Chile es una institución financiera de servicio completo y es el segundo banco más grande de Chile con una participación en el mercado del 18% en creación de préstamos y del 18% en depósitos bancarios. Contaba con un total de activos de más de US$23,9 mil millones, préstamos de US$17,9 mil millones y depósitos de US$15,0 mil millones al 31 de diciembre de 2006, y ganancias generadas de US$365 millones en el año finalizado el 31 de diciembre de 2006.

Presta servicio a más de un millón de clientes, entre los que se encuentran clientes de tarjetas de crédito, clientes corporativos y consumidores individuales a través de su red de 293 sucursales, 1.456 cajeros automáticos y otros canales electrónicos de distribución.

La transacción está sujeta a aprobaciones por parte de los entes reguladores y se espera que contribuya a las ganancias de Citi en el 2008. La división de Mercados y Banca de Citi fue la única asesora financiera de Citi en esta transacción.

Citi ha operado en Chile desde 1916 y tiene más de 4.000 empleados que prestan servicio a clientes de la banca corporativa y banca de consumo a través de sus 106 sucursales (16 oficinas de banca minorista y 90 de financiamiento al consumidor Atlas). Citi actualmente es el décimo banco más grande de Chile en base de sus activos, con aproximadamente US$3,47 mil millones en activos y US$1,93 mil millones en depósitos y US$1,94 mil millones en préstamos al 31 de diciembre de 2006.

Citi está presente en 25 países en toda América Latina y cuenta con una posición de liderazgo en cuanto a los servicios de banca corporativa en la región, así como una creciente presencia en el ramo de los servicios de banca de consumo.

Citi tiene asimismo, un sólido reconocimiento y lealtad a la marca por parte de los clientes. Citi opera más de 2.600 sucursales de banca minorista y de banca de consumo en México y América Latina, donde se prestan servicios a más de 23 millones de clientes.